Stablecoin là một khái niệm được sử dụng khá phổ biến trong giới giao dịch và đầu tư crypto. Stablecoin là một thành phần quan trọng trong thị trường tiền điện tử giúp các nhà đầu tư quản lý tài sản hiệu quả hơn. Đặc biệt với sự biến động giá với biên độ lớn của thị trường crypto thì stablecoin là không thể thiếu.
Với một thị trường tài chính mà giá cả có sự thay đổi, biến động lớn như tiền điện tử thì việc stablecoin ra đời là điều cần thiết. Các nhà đầu tư có thể nhanh chóng dịch chuyển tài sản của mình từ các đồng coin/token biến động giá sang stablecoin ổn định mà không nhất thiết phải chuyển sang tiền fiat.
Vậy đồng tiền stablecoin là gì? Tầm quan trọng của nó trong thị trường crypto? Có những loại đồng tiền ổn định nào? Thì trong bài viết này chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu chi tiết về điều đó.
Stablecoin là gì
Stablecoin được hiểu một cách đơn giản nhất đó là đồng tiền giá ổn định(đồng xu ổn định). Tức là stablecoin sẽ được neo giá với một tài sản hoặc một đồng tiền pháp định nào đó. Giá của đồng tiền stablecoin sẽ luôn xoay quanh giá của đồng tiền fiat mà nó được gắn với.
Stablecoin là một loại tiền mã hóa được thiết kế để giảm thiểu sự biến động bằng cách cố định vào một tài sản ổn định hơn. Tài sản kỹ thuật số loại tiền pháp định là trường hợp sử dụng phổ biến nhất cho stablecoin. Nó thường được neo theo giá các loại tiền quốc gia phổ biến như Đô la Mỹ, Euro và Bảng Anh.
Lợi ích của việc này bao gồm việc có thể tận dụng lợi thế của công nghệ chuỗi khối và chuyển giao giá trị ngang hàng trong khi không phải chịu sự biến động cao như bitcoin, ethereum hoặc các loại tiền mã hóa khác. Stablecoin mỗi loại đều đi kèm với các cách triển khai, tính thanh khoản, rủi ro và sự chấp nhận khác nhau.
Các đồng stablecoin là những token được tạo ra trên blockchain được thiết kế nhằm giảm thiểu rủi ro về biến động giá của thị trường. Chúng cho phép người dùng dễ dàng dịch chuyển tài sản đi bất cứ nơi đâu mà với chi phí thấp cùng với giá trị không đổi.
Tham khảo thêm: 14 cách bảo vệ tài sản tiền điện tử trên sàn giao dịch
Stablecoin sẽ giải quyết được vấn đề gì?
Như đã trình bày ở phần trên thì stablecoin là một đồng tiền điện tử ổn định về giá do đó nó giải quyết vấn đề lớn nhất là biến động giá(Volatility) trong thị trường crypto. Tầm quan trọng của stablecoin là điều cần thiết để luôn đảm bảo hiệu quả đầu tư, dịch chuyển tài sản.
- Đối với những người giao dịch, đầu tư trong thị trường tiền điện tử họ sẽ dịch chuyển các đồng coin sang các đồng stablecoin để tránh sự biến động giá.
- Di chuyển tiền một cách dễ dàng trên khắp thế giới rất nhanh chóng, chi phí thấp mà vẫn đảm bảo giá trị tài sản.
- Đối với những cửa hàng thì họ sẽ rất khó có thể nào chấp nhận thanh toán bằng những đồng tiền điện tử biến động giá. Tuy nhiên với stablecoin thì điều này sẽ dễ dàng hơn, từ đó thì tiền điện tử sẽ đi vào với đời sống thực hơn.
Như vậy chúng ta có thể nhận thấy rằng stablecoin như một chiếc cầu nối để đưa crypto đến với thị trường tài chính truyền thống. Sự chuyển đổi, giao dịch từ tiền pháp định fiat với thị trường tiền điện tử đã trở nên dễ dàng hơn khi có stablecoin.
Stablecoin tách biệt đặc tính high risk/high return của crypto khỏi sự biến động thường xuyên của tài sản kỹ thuật số. Chính đặc tính ổn định giá, khiến stablecoin là loại cryptocurrency thích hợp hơn để lưu trữ và làm phương tiện trao đổi giá trị.
Đặc tính cơ bản nhất của stablecoin
- Giá luôn giữ mức ổn định xung quanh một tài sản được neo
- Có khả năng mở rộng
- Tính bảo mật
- Tính phi tập trung vì là sản phẩm trên nền tảng blockchain.
Lịch sử hình thành và phát triển
Theo thống kê trên trang tổng hợp thông tin crypto CoinGecko, thì hiện tại có 69 dự án stablecoin khác nhau. Dự án lần đầu tiên được ra mắt vào năm 2014. Cho đến năm 2018 thì Stable coin mới thật sự bùng nổ với hơn 36 dự án liên tiếp được tung ra thị trường. Các đồng coin ổn định này được xây dụng trên nhiều những nền tảng blockchain khác nhau nhằm phục vụ cho nhu cầu của hệ sinh thái.
Có tới trên 50% các dự án đồng coin ổn định này được tạo dựng và phát triển trên mạng lưới blockchain của Ethereum. Điều này có thể cho thấy rằng nền tảng Ethereum-ERC20 vẫn là phổ biến nhất của cryptocurrency trên blockchain.
Xem thêm: Web 3.0 là gì? Tổng quan về ký nguyên web3
Phân loại và cách hoạt động của stablecoin
Stablecoin được chia ra làm 3 loại chính, trong đó mỗi loại sẽ có những đặc điểm, cơ chế khác nhau.
Stablecoin dùng tài sản làm thế chấp
Loại đồng ổn định này sẽ được bảo đảm bởi một tài sản là tiền fiat hoặc một số dạng tài sản khác như vàng, bạc, dầu,… Tức là khi phát hành ra số lượng bao nhiêu đồng coin ổn định thì tương đương với đó là số tiền fiat hoặc tài sản đảm bảo sẽ được lưu trữ lại. Các hình thức thế chấp hiện nay vẫn là đồng đô la Mỹ(USD), còn các tài sản khác hầu như không đem lại hiệu quả.
Các khoản lưu trữ thế chấp như vậy sẽ luôn được giám sát đảm bảo bởi những người, tổ chức độc lập. Thường xuyên được kiểm toán để luôn tuân thủ theo các quy định cần thiết.
Ưu điểm
- Đảm bảo tỷ lệ 100% giá trị tiền quy đổi(vì tài sản thế chấp luôn bằng lượng token phát hành)
- Đơn giản trong việc tính toán quy đổi
- Tránh được nguy cơ bị hack vì tài sản đảm bảo không nằm trên blockchain
- Đảm bảo sự ổn định
Nhược điểm
- Cần sự tập trung cũng như tin tưởng của nhà đầu tư vào trung tâm lưu trữ
- Để thực hiện chuyển đổi tài sản nợ, nhà đầu tư phải rót khá nhiều chi phí
- Để đảm bảo sự minh bạch thì cần có sự tham gia của tổ chức kiểm toán
Chúng ta sẽ có một vài đồng token ổn định vận hành theo cách này trên thị trường như: Arccy, Tether, True USD, Stably,…
Stablecoin dùng crypto thế chấp
Đây là một hình thức dùng tài sản thế chấp là chính đồng tiền điện tử nào đó. Do sự biến động giá cả của đồng coin thế chấp diễn ra liên tục do vậy số lượng lưu trữ sẽ luôn lớn hơn việc stablecoin được phát hành ra.
Trong trường hợp này thì mọi thứ sẽ diễn ra trên blockchain và không cần phải có bên thứ 3 đúng ra giám sát. Cũng như là không cần phải xuất hiện tiền pháp định hoặc tài sản đảm bảo bên ngoài.
Ưu điểm
- Minh bạch vì mọi thức đều được thể hiện trên blockchain
- Phi tập trung
- Chuyển đổi từ crypto sang stable coin cũng rất dễ dàng, ít chi phí, nhanh.
Nhược điểm
- Tự động thanh lý stablecoin nếu giá cryptocurrency thế chấp giảm quá mức cho phép
- Biến động giá cao, đặc biệt giá giảm thì rủi ro sẽ cao hơn
- Hình thức này cũng còn khá phức tạp
- Stablecoin dạng này luôn ràng buộc bởi đồng coin thế chấp
Một số đồng stable coin điển hình hoạt động theo các thức này: Augmint, BitShares, Haven, Maker, Sweetbridge,…
Đồng Stablecoin không thế chấp
Đồng stable coin này sẽ hoạt động theo nguyên tắc cung-cầu của thị trường. Tùy theo nhu cầu của thị trường mà sẽ tăng hoặc giảm theo sự thay đổi đó. Cụ thể là nếu giá giảm thì stable coin sẽ giảm cung để tăng giá trị lên. Ngược lại nếu giá tăng thì đồng token này sẽ tự tăng lượng cung để có thể giảm giá xuống.
Ưu điểm
- Hoạt động độc lạp và phi tập trung
- Không cần phải có bất cứ tài sản đảm bảo nào
Nhược điểm
- Bắt buộc phải có sự tăng trưởng đều đặn
- Khó để phân tịch và nắm bắt sự ổn định cũng như an toàn của hệ thống
- Phức tạp
Hoạt động theo mô hình này trên thị trường có những đồng coin ổn định như: Basecoin, Carbon, Fragments, Kowala,…
Tổng kết
Stablecoin là một token ổn định về giá trị được neo theo một tài sản nhất định trong thị trường tiền điện tử. Nó rất quan trong trong việc trao đổi, giao dịch và đầu tư trong một thị trường biến động giá mạnh như crypto. Nhờ có stablecoin mà các nhà đầu tư có thể bảo toàn giá trị khoản đầu tư một cách nhanh chóng và hiệu quả.
Mỗi loại stable coin đều có những ưu và nhược điểm riêng từ đó thì mức độ tin cậy, khả năng mở rộng là khác nhau. USDT là đồng coin ổn định theo thống kê thì có giá trị vốn hóa thị trường cao nhất trong nhóm stablecoin.
Trên đây là bài chia sẻ những thông tin, ứng dụng, tầm quan trọng và phân loại của các đồng coin ổn định trong thị trường crypto. Đây là những điều bạn cần biết và hiểu cơ chế hoạt động của nó trong thị trường. Từ đó bạn có thể vận dụng, dịch chuyển tài sản crypto một cách hiệu quả, an toàn trong quá trình đầu tư tiền mã hóa.
Pingback: Tokenomics là gì? Hiểu rõ để đầu tư hiệu quả